信贷约束下农户借贷需求行为的实证研究

作者:韩俊;罗丹;程郁 刊名:农业经济问题 上传者:姚刚

【摘要】本文以Iqbal模型框架为基础,利用1962户农户调查数据,对利率的外生性、农户借贷发生率、农户借贷需求规模方面进行了数理分析,结论认为,农村金融市场的利率是外生的,利率并不是农户借贷的主要考虑因素,农户家庭收入、生产经营特征和家庭特征是农户借贷需求行为的决定因素。

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《农业经济问题》(月刊)  2007 年第 2 期信贷约束下农户借贷需求行为的实证研究 □韩  俊  罗  丹  程  郁   内容提要 :本文以 Iqbal 模型框架为基础 ,利用 1962 户农户调查数据 ,对利率的外生性、农户借贷发生率、农户借贷需求规模方面进行了数理分析 ,结论认为 ,农村金融市场的利率是外生的 , 利率并不是农户借贷的主要考虑因素 ,农户家庭收入、生产经营特征和家庭特征是农户借贷需求行为的决定因素。 关键词 :农户借贷 ;需求行为 ;信贷约束 ;因素分析 ;实证研究 一、引言   1973 年 Ronald McKinnon 和 Edward Shaw 提出了金融抑制和金融深化理论 ,使得广大理论和政策研究者普遍认识到 ,发展中国家农村要素市场的分割和金融的压抑是制约农村经济发展的主要障碍 ,因此深化农村金融改革和开展各种政策性农村信贷项目成为发展中国家农村经济发展战略的重要方面。而有效的农村金融改革策略和农村信贷项目计划有赖于对农村金融需求现状的正确认识和理解 ,分析农户的借贷需求行为及其影响因素对于深化农村金融改革、提高农村金融的服务水平和促进农村经济的发展具有重要意义。 20 世纪 70 年代国际学术界就开始对农户的金融需求行为进行研究。Long(1968) 建立了正规的微观经济模型分析农户借贷的原因 ,认为农户的借贷决策是在给定生产机会条件下收益最大化的选择 ,分析了农户在确定性和不确定性条件的借贷选择 ,认为农户的借贷行为取决于其自身的风险偏好和项目收益率与利息率的对比 ;他还采用了 1951 —1952 年印度国家调查数据对模型进行了简单的估计和检验 ,但由于数据的限制 ,很多理论分析的关键结果得不到验证。Iqbal (1983 ,1986) 也建立正规的经济模型来分析农户的借贷行为 ,其出发点是消费者效用最大化理论 ,借贷行为将影响农户第一期的预算约束以及消费与投资水平 ,进而影响第二期的收入水平、消费水平与支付成本(资金利息) ;而且他认为贷款利率是受借款人地区、收入、借款规模以个人特征内生影响的。模型分析的结果显示享受到技术变化好处地区的农户有更大的借贷倾向 ,而且面临更低的贷款利率 ,并通过 1970 —1971 年印度的数据对理论的结果进行了验证。此外 ,Hesser &Schuh(1962) 、Panni (1966) 、Ghatak(1976) 、Lins(1972) 、Nagarajan , Meyer and Hushak(1995) 、Kochar (1997)和 Bali Swain(2001)等人也对这一问题进行了实证研究 ,但绝大部分的研究都集中在对印度的分析 , 而且数据比较陈旧。 近年来 ,随着我国农村金融改革的迫切化 ,也涌现出大量对农村金融需求的调查研究成果Ξ。但大部 分的研究都只局限于对调查数据的简单描述 ,样本规模非常小且分布十分分散(何广文 ,1999 ;温铁军 , —44—Ξ何广文(1999)对浙江、江苏、河北、河南、陕西省的 21 个县的 365 个农户进行了金融借贷行为的调查研究;张元红(1999)考察了湖北汉 川福星村的农户金融需求;温铁军(2001)通过 15 个省份的 57 起借贷案例考察了农村的民间借贷;史清华和陈凯(2002) 调查分析了山西 768 户农户的借贷行为;朱守银等(2003)考察了安徽亳州和阜阳的 6 个县的 217 户农户的借贷情况;周小斌等(2004) 以贵州、河南和辽宁 3 省3320 户农户的调查数据 ,采用 Tobit 模型分析了

参考文献

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