基于风险调整的运营效率研究——以台湾银行业为例

作者:黄柏翔;周书仪;谢邦昌; 刊名:统计与信息论坛 上传者:陈冰

【摘要】针对金融机构风险容忍度的关键指标:资本、获利、财务弹性、银行特许价值,以及《巴塞尔资本协议》III关注的表外资产与金融衍生品隐含嵌入杠杆,作为风险调整的投入和产出,构建台湾金控集团下属银行的效率评估体系.结果表明:第一,银行效率排名有强者恒强趋势,在拟定具有稳定性与一贯性的风险容忍度后,除了形成银行特有的风险文化与经营特色外,还能够维持稳定绩效,对于市场品牌价值将有显著的提升;第二,风险调整后的效率与监管指标相关程度较高,表示考虑风险后的运营更容易满足监管者管控要求;第三,低流动性风险(低贷存比)风险管理优势带来较高的风险调整后效率,然而贷款普遍存在流动性差的特征,银行应加强优质合格存款与资产的流动性管理,避免过度依靠贷款(高贷存比)而降低自身经营效率;最后,台湾利率市场化造成利差逐渐缩小,较快的放款增速却无法提高风险调整后的效率,资产管理与财务管理等中间业务收入将是台湾银行结构转型的重点业务.

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第 32卷第5期 Vol. 32 No. 5 统计与信息论坛 Statistics & Information Forum 2017年 5月 May, 2017 【统计应用研究】 基于风险调整的运营效率研究 以台湾银行业为例 黄柏翔1>2,周书仪3,谢邦昌4 (1.中国光大集团博士后工作站,北京1〇〇〇33;2.清华大学五道口金融学院,北 京 100083; 3.中央财经大学金融学院,北京1〇〇〇81;4.台北医学大学大数据研究中心暨管理学院,台 湾 台 北 106) 摘要:针对金融机构风险容忍度的关键指标:资本、获利、财务弹性、银行特许价值,以及《巴塞尔资本协 议》III关注的表外资产与金融衍生品隐含嵌人杠杆,作为风险调整的投人和产出,构建台湾金控集团下属银 行的效率评估体系。结果表明:第一,银行效率排名有强者恒强趋势,在拟定具有稳定性与一贯性的风险容 忍度后,除了形成银行特有的风险文化与经营特色外,还能够维持稳定绩效,对于市场品牌价值将有显著的 提升;第二,风险调整后的效率与监管指标相关程度较高,表示考虑风险后的运营更容易满足监管者管控要 求;第三,低流动性风险(低贷存比)风险管理优势带来较高的风险调整后效率,然而贷款普遍存在流动性差 的特征,银行应加强优质合格存款与资产的流动性管理,避免过度依靠贷款(高贷存比)而降低自身经营效 率;最后,台湾利率市场化造成利差逐渐缩小,较快的放款增速却无法提高风险调整后的效率,资产管理与财 务管理等中间业务收人将是台湾银行结构转型的重点业务。关键词:风险容忍度;银行效率;风险管理;《巴塞尔资本协议》m 中图分类号:F832 文献标志码:A 文章编号:1007 — 3116 (2017)05 — 0063 — 06 收稿日期:2016 — 11一18;修复日期:2017 — 03 —17 基金项目:中国博士后科学基金面上一等资助《股市流动性风险与价格稳定机制研究》(2016M590120) 作者简介:黄柏翔,男,台湾高雄人,金融学博士,研究方向:风险管理与国际监管;周书仪(通讯作者),女,台湾台北人,博士生,研究方向:金融市场与应用统计;谢邦昌,男,湖南耒阳人,教授,博士生导师,研究方向:数据挖掘与企业管理。 The Formation of Robust AR Model and It?s Application in Financial Time Series WANG Zhi-jian (School of Statistics & Mathematics, Guangdong University of Finance & Economics, Guangzhou 510320 , China) Abstract: The AR model of time series were easily be interfered by outliers, which will lead to the outcome of modeling deviates from the fact. In reaction to the phenomenon , we improved the traditional autocorrelation function by utilizing FQn statistic, and put forward the robust algorithm of AR model to avoid the disturbance from outliers, then made the

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