公司治理视角下的内部控制研究

作者:杜仕荣; 刊名:经营管理者 上传者:郭洪锍

【摘要】结合我国《企业内部控制基本规范》以及最新的内部控制理论研究成果,从公司治理的视角剖析了内部控制制度的演进路径,并在此基础上提出了强制性公司治理和自主性公司治理的内部控制创新策略,以期为企业内部控制的实施提供框架和参考依据。

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126 公司治理视角下的内部控制研究 杜仕荣1.2  1.贵州财经大学MBA教育中心 2.贵州省新闻出版广电局 摘 要:结合我国《企业内部控制基本规范》以及最新的内部控制理论研究成果,从公司治理的视角剖析了内部控制制度的演进路径,并在此基础上提出了强制性公司治理和自主性公司治理的内部控制创新策略,以期为企业内部控制的实施提供框架和参考依据。 关键词:公司治理 内部控制 合规 完善的公司治理机制能够有效降低投资人和管理层之间的代理问题,内部控制作为内部公司治理机制中的重要项目可提高财务报告可信度,保护投资者权益,及时识别相关风险,保证公司营运效率。我国内控制度体系建设起步较晚,经过多年发展渐成体系,2007年《企业内部控制规范》公布,2009年7月起正式实施,这标志着我国企业内部控制规范体系建设的重大进步。 一、内部控制治理逻辑:基于契约视角 作为公司治理机制中的一项,内部控制能够有效减少经理人和股东间的利益冲突,保证公司经营的透明度以及董事会对股东的受托责任。从契约视角来看,如果将公司治理看作是一项契约,那么内部控制就可理解为弥补契约关系不完全性而执行的一种机制。这一机制能够确保公司在竞争中获得比较优势。企业在契约视角下是多种资源与参与者共同组成的契约组合,组合具有不完备性,会产生各类代理问题,内部控制就是为解决企业雇员与内部经营管理者之间不完备契约与委托代理关系均衡问题而出现的,其能够保证内部控制系统质量,帮助企业实现自身风险与预期收益组合的最优化。公司治理是为确保公司运营效率而设置的股东与管理者之间的制度,其同内部控制在本质上存在天然互动关系,企业能够通过开展有效的公司治理达到最佳的公司管理效果。公司治理包括内部控制设计和公司治理结构设计,管理层需要对二者进行综合考虑,建立起内部控制制度与公司治理结构的共时结构,从而提高公司治理的效率。换句话说,缺乏行之有效的内部控制,公司治理将无从谈起,良好的内部控制是公司治理顺利开展的基础设施。 二、内部控制制度的演进路径:从“合规”到“创新” 同公司治理一样,内部控制产生的基础也是委托代理,二者具有同源性,区别在于公司治理是基于控制权与所有权分立而产生的具有约束与激励双重属性的制度安排,其目标是解决公司所有者与管理者间所产生的一切代理问题;内部控制则是在公司分权下产生的、为解决各层次代理人间代理问题的制度延伸。内部控制的设计与完善不仅需要同公司治理结构相适应,还要以公司治理目标为支撑。公司治理是通过组织结构及金融领域博弈达成的结果,投资者、经理人、公司员工等公司经营参与人等在自我实施机制和法律监督制度下各司其职,公司治理在其中表现出了强制性与自主性的统一。企业内部控制作为企业目标实现过程中的内在需求,要在代理人与委托人的共同推动下不断健全、发展,这种动力来自于代理人和委托人之间的互动与促进,要想让企业在公司内部控制下处于良性竞争状态需要各企业主体自觉健全内部控制制度,并根据市场环境和代理人与委托人的交易环境的变化进行调整和演进。 随着社会的进步,公司股权结构进一步分散,所有权与经营权也进一步分离,利益主体也随之增加,契约经过较长时间的“帕累托改进”,机会主义行为会不断滋生,进而影响代理契约的执行效果。这时能够代表社会公众利益的第三方需要出面对企业内部控制进行强制要求,这种强制性契约执行机制由国家法律制度统一安排,一旦执行,就会构成规模经济效应,从而避免交易成本过高,内部控制也就从“内生性”转向“强制性”的合规特性。内部控制在强制性法律制约下发挥作用的同时也会随着社会环境以及参与主体的互动产生新的自我履约

参考文献

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