对商品期货套期业务的会计处理分析

作者:张琴华; 刊名:中国集体经济 上传者:江斌

【摘要】2016年年初《期货套期保值业务会计处理暂行规定》正式使用,该规定是财政部以实体企业的套期保值会计处理需求为依据进行的针对性政策修订,旨在合理控制企业在运用套期会计过程中的成本,降低套期会计的要求,进而鼓励企业积极参与商品期货交易。文章对新规定下商品期货套期业务的会计处理进行了梳理,根据新规定在内容上的变化,深入分析了商品期货套期业务会计处理的现状,目的是为商品期货套期业务的相关工作提供参考。

全文阅读

财务管理 对商品滿 期 货套期业务的会计处理分析 ■ 张 琴 华 摘要:2016年年初《期货套期保值业务 会计处理暂行规定》正式使用,该规定是财 政部以实体企业的套期保值会计处理需求 为依据进行的针对性政策修订,旨在合理控 制企业在运用套期会计过程中的成本,降低 套期会计的要求,进而鼓励企业积极参与商 品期货交易。文章对新规定下商品期货套期 业务的会计处理进行了梳理,根据新规定在 内容上的变化,深入分析了商品期货套期业 务会计处理的现状,目的是为商品期货套期 业务的相关工作提供参考。 关键词:商品期货;套期业务;会计处理 一、暂行规定的新变化(一)扩大了项目内容 关于项目的内容与范围,暂行规定拓 展了“项目的组成部分”,也就是说企业可 质量比较好;数据的趋同性使得指标结果 所反映的经济内涵更加真实。 (二)利润质量与现金效率关系分析 1.指标计算 在指标计算公式中,我们可以用经营 活动现金流入、流出和现金流(即,经营现 金流入流出二者绝对值之和)代替经营现 金净流入,从分项和整体上把握利润和现 金流的关糸。 2016年宝钢股份经营活动现金流入 小计=222,945,302,073.12。 2016年宝钢股份经营活动现金流出 小计=206,572,761,746.41。 2016年宝钢股份经营活动现金流越 429,518,063,819.53。 调整后盈利经营现金流入保障倍 数=222,945,302,073.12-10,089,621,903.13 =22.09。 调整后盈利经营现金流出保障倍数=206,572,761,746.41-10,089,621,903.13 =20.47。 调整后盈利经营现金流量保障倍数=429,518,063,819.53-10,089,621,903.13 =42.58。 三项指标反映的是:宝钢股份在2016 年 每 实 现 1 单位的利润必须需要22.09 个 现 金 流 入 单 位 、20.47个现金流出和 42.58单位的现金流作为保障。 以就项目的组成部分来考虑套期。项目的 组成部分是指低于某项目(指一项存货、未 确认的确定承诺和预期发生的预期交易, 下同)整体公允价值变动或现金流量变动 的部分,并分为风险成分和名义金额两个 部分。其中,前者是指项目价格风险中特定 的风险组成部分,例如,航空煤油价格中的 风险成分取决于原油的基准价格,而铜的 基准价格决定了铜线价格中的风险成分。 而后者则包含项目金额或数量的某一部 分,可以占据整体中的一定比例。之前实行 的《24号准则》是规定需要在项目金额整 体套期保值的,新增的项目组成部分还包 括项目整体的某一层级,比如在钢铁企业 月销售的8000吨产品中,允许其对该销售 量的前20%进行套期保值。 2.利润质量和现金效率关系分析 宝钢股份2016年 现 金流 量(流入流 出)保障倍数,体现出宝钢股份现金收付 有很强的能力,利润保障程度非常高,利 润质量较好;企业现金资产储备丰富,资 金雄厚,资产运作比较流畅,现金管理能 力非常强。同样的,现金资产必须保持有 充分的流动性,现金的流入流出均要保持 大体上的平衡关系,既不能入不敷出,也 不能资源闲置,现金资产必须严格管理, 才能保证高质量利润的实现。 从另一方面,除去社会综合效益不考 虑,要实现1个单位的利润需要42.58倍的 现金流作保障,经营现金利润率是2.35%, 100个现金流产生2.35个单位的利润,较人 民银行2016年 1 年期存款利率1.5%要高 出 0.85%,反映了当年宝钢股份现金利润率 高于社会最低资本

参考文献

引证文献

问答

我要提问