公允价值争议:计量可靠性与顺周期性的分析

作者:黄亭亭 刊名:武汉金融 上传者:顾秋年

【摘要】公允价值增强了会计信息的透明度,有助于报告使用者获取更透明和及时的信息,近年来在会计实践中被广泛采用。但是,反对者一直质疑公允价值的可靠性。本次金融危机以来,公允价值的顺周期性又被广泛批评。本文区分了公允价值与公允价值计量,结合金融危机以来对公允价值计量进行的修改,澄清是公允价值计量而非公允价值原则本身存在可靠性问题,分析了公允价值的顺周期性和金融危机之间的关系,指出金融危机本质上是经济问题而非会计问题,最后提出了加强公允价值计量可靠性的建议和思路。

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2009 年第4 期 一、公允价值概念及计量简述 20 世纪 80 年代初以来, 财务报告标准制定者一直试图在公允价值法基础上建立新的标准体系。 随着经济环境的变化,尤其是 1990 年前后复杂衍生金融产品快速发展,市场、政府和国际会计界开始高度重视公允价值计量和报告有关的具体技术。 2000 年美国财务会计准则委员会(FASB)发布了财务会计概念公告第7 辑 (SFAC7)《在会计计量中运用现金流量信息和现值》;2006 年 9 月,FASB 制定了美国财务会计准则第157 号(SFAS157)《公允价值计量》,对公允价值的理解和计量方法进行了标准化。 SFAS157 还定义了公允价值的概念: 在计量市场参与者之间的有序交易中为销售资产将收到的或转移负债将付出的价格。 公允价值的前提是个体持续经营,没有打算或需要去清算、实质性削减其经营规模,或在不利条件下从事交易。 SFAS157 按照公允价值计量能够得到的信息作为唯一标准将计量划分为三个层级, 明确了市场数据的中心地位,体现了发达市场经济的基本特征。第一层级(Level-1) 指在活跃市场上有相同的资产或负债的报价信息时,使用该报价信息来计量公允价值;第二层级(Level-2) 指在活跃市场上没有相同但有相似的资产(负债)的报价。 这种相似的报价可用来进行公允价值的估计,但应当调整相同与相似之间的差异;第三层级(Level-3)是当 Level-1 和 Level-2 计量不可能、资产或负债的参数不可观察时,则应用此级计量,方法主要有市场法、收益法和成本法。 三个层级的计量均需要披露,特别的是在第三等级下,信息披露可使信息使用者理解计量的方法和程序。 FASB、国际会计准则理事会(IASB)和我国对公允价值级次的划分形式和本质上是一致的。 中国会计准则长期以来坚持历史成本计价, 对公允价值的采用非常谨慎, 实务中采用公允价值计量的较少。 2006 年我国颁布 《企业会计准则———基本准则》,对会计计量属性做出了重大调整,引入公允价值概念作为五种计量属性之一。规定为“在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”在一些具体准则中,也体现了公允价值的应用。 二、对公允价值可靠性和顺周期性的争议 相关性、 可靠性和及时性是会计财务报告的三个最重要的要素。 相关性是指会计信息能够帮助用户去预测过去或现在事项的结局, 或者去证实或纠正以前预期的情况,从而具有影响决策的能力。公允价值包含了对资产或债务当前价值和未来现金流的数量、风险、相机抉择等的评估,增强了会计信息的透明度,有助于报告使用者获得更为透明和及时的信息, 相对于历史成本法提供了更好的相关性和及时性。 但是反对者一直质疑公允价值的可靠性, 同时也对公允价值的顺周期性提出了批评, 认为公允价值加深了本次金融危机。 (一)对公允价值可靠性的质疑 上世纪 90 年代初期美国运用与推广公允价值引 摘 要:公允价值增强了会计信息的透明度,有助于报告使用者获取更透明和及时的信息,近年来在会计实践中被广泛采用。 但是,反对者一直质疑公允价值的可靠性。 本次金融危机以来,公允价值的顺周期性又被广泛批评。 本文区分了公允价值与公允价值计量,结合金融危机以来对公允价值计量进行的修改,澄清是公允价值计量而非公允价值原则本身存在可靠性问题,分析了公允价值的顺周期性和金融危机之间的关系,指出金融危机本质上是经济问题而非会计问题,最后提出了加强公允价值计量可靠性的建议和思路。 关键词:公允价值;公允价值计量;相

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