金融危机背景下公允价值会计存在问题的理论与实证分析

作者:李国民;徐彦坤 刊名:经济经纬 上传者:万飞

【摘要】金融危机中,公允价值会计对会计信息质量的相关性、可靠性和稳健性等原则产生负面影响;公允价值会计通过造成报告实体报表业绩的波动、金融机构之间的危机传染、顺周期性的扩大等渠道恶化了金融危机;公允价值会计也存在着制度本身部分内容过于复杂、缺乏针对性披露、缺乏关于判断的具体指南、面临诉讼风险等执行过程中的问题。上述问题存在使公允价值会计与金融危机之间存在着正相关关系。

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  2010年第 5期 经济经纬  ECONOM IC SURVEY No. 5 2010 金融危机背景下公允价值会计存在问题的理论与实证分析 李国民1 ,徐彦坤2 (1. 中央民族大学 民族经济博士后流动站 ,北京 100081; 2. 中南财经政法大学 新华金融保险学院 ,湖北 武汉 430073) 摘  要 :金融危机中 ,公允价值会计对会计信息质量的相关性、可靠性和稳健性等原则产生负面影响 ;公允价值会计通过造成报告实体报表业绩的波动、金融机构之间的危机传染、顺周期性的扩大等渠道恶化了金融危机 ;公允价值会计也存在着制度本身部分内容过于复杂、缺乏针对性披露、缺乏关于判断的具体指南、面临诉讼风险等执行过程中的问题。上述问题存在使公允价值会计与金融危机之间存在着正相关关系。 关键词 :公允价值会计 ;金融危机 ;顺周期性 基金项目 :国家社会科学基金项目 (09BJY095) ;教育部人文社会科学研究规划基金项目 (09YJA790060)。 作者简介 :李国民 (1967 - ) ,男 ,河南封丘人 ,经济学博士 ,河南大学教授 ,主要从事金融理论与政策研究 ;徐彦坤 (1989 - ) , 女 ,河南辉县人 ,中南财经政法大学新华金融保险学院硕士研究生 ,主要从事金融投资研究。 中图分类号 : F23    文献标识码 :A    文章编号 : 1006 - 1096 (2010) 05 - 0057 - 05 收稿日期 : 2010 - 05 - 21   一、公允价值会计对传统会计观念和原则的挑战 尽管公允价值会计计量对投资者有许多看得见的或可感知的优点 ,但公允价值会计的采纳和运用还是削弱了一些人们已经习惯了的财务报告的关键基础。 1. 作为公共产品的公允价值会计的信息质量的相关性受到质疑 首先 ,公允价值会计的“投资人相关优先 ”的取向遭到质疑。美国公认会计原则认为相关性是指“信息会导致不同的决策能力 ,以帮助使用者形成对过去、现在及未来事项结果的预期 ,或证实或者纠正先前的预期 ”。国际会计准则认为相关性是“对使用者的决策需求是相关的 ”。因此 ,无论是美国公认会计原则还是国际会计准则均认为 ,会计信息质量的相关性主要是指一般相关 ,是将企业财务状况、经营业绩、财务状况变动信息都视为与使用者经济决策有关的信息。而公允价值会计运用市场价格、模型估价或者未来现金流来为金融工具计价 ,主要为投资者服务 ,从而使一般相关向投资人相关优先改变。Gonedes等人 (1974)已经开始关注用直接依靠市场基础的资本去描述会计准则的潜在危险 ,他们认为 ,即使市场信息是有效的 ,对会计数字和权益价格或者收益的实证关系的观察 ,也不能够为一个特殊准则的制定提供足够的支撑。他们还认为 ,会计准则本质上是公共产品 ,因此 ,准则制定者的任务和责任是在做出适当的社会福利取舍之后去改进准则 ,并不能仅仅只考虑投资者。 其次 ,相关性受到一定条件的约束。在 1999年当 FASB 征求对“按照公允价值报告金融工具以及某些相关资产和负债的报告的初步意见 ”的评论时 ,银行表现出一致的负面反应 (Schulz et al, 2003) ,银行认为公允价值对投资者是不相关的 ,不适合大多数银行的商业模式 ,不适合流动性弱的资产或者持有到期的资产。此次金融危机证明了这一观点。 最后 ,退一步讲 ,即使假定公允价值会计所推崇的投资者相关优先的相关性是恰当的 ,就公允价值计量的层级设置的本身来讲 ,也存在着部分层级相关性较弱的问题。总体上看 , SFAS157会计准则

参考文献

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