公允价值在投资性房地产中的应用分析

作者:姚振飞 刊名:云南财经大学学报(社会科学版) 上传者:殷楚贤

【摘要】新会计准则规定了投资性房地产后续计量可以采用公允价值计量模式。公允价值计量本身有其存在的必要性,但只有少数投资性房地产企业采用公允价值。公允价值计量有历史成本无法比拟的优点,但同时存在一些不利因素阻碍公允价值在投资性房地产中的应用。我们对公允价值计量在投资性房地产应用中的优点及存在的问题进行分析,并提出可行性建议。

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第 25 卷 第 3 期 Journal of Yunnan Finance & Economics University Vol. 25,No. 3 公允价值在投资性房地产中的应用分析 姚振飞 ( 枣庄学院 财经系,山东 枣庄 277160) 关键词: 公允价值; 投资性房地产; 存在问题; 建议 摘 要: 新会计准则规定了投资性房地产后续计量可以采用公允价值计量模式。公允价值计量本身有其存在的必要性,但只有少数投资性房地产企业采用公允价值。公允价值计量有历史成本无法比拟的优点,但同时存在一些不利因素阻碍公允价值在投资性房地产中的应用。我们对公允价值计量在投资性房地产应用中的优点及存在的问题进行分析,并提出可行性建议。 中图分类号: F832. 48 文献标识码: A 文章编号:1672 -4755( 2010) 03 -0056 -02 收稿日期:2010 -03 -21 作者简介: 姚振飞( 1981— ) ,女,山东枣庄人,经济学硕士,枣庄学院财经系教师,会计学专业,主要研究财务管理。 随着我国经济发展和投资观念的转变,企业将房地产作为一种投资手段逐渐成为一种普遍的经济现象,房地产市场迅速发展。鉴于投资性房地产具有高收益、高风险的特征,为了顺应我国经济发展潮流,财政部于 2006 年 2 月发布了《企业会计准则第 3 号—投资性房地产》。准则规定投资性房地产应当按照成本进行初始确认和计量,在后续计量时,满足特定条件的情况下也可以采用公允价值模式计量。公允价值在我国的研究和应用进入了一个崭新的阶段,它也是当前备受瞩目的一个会计热点话题。 投资性房地产中引用了公允价值计量模式,体现了国内会计准则和国际会计准则的趋同,也适应了我国经济发展的客观需要。公允价值应用于投资性房地产,必然有其存在的合理性和必要性,即较之历史成本具有先天的优势。但是却并未出现理论界所预期的普遍应用。本文就公允价值在投资性房地产应用中所具有的优点和存在的问题展开分析。 一、投资性房地产采用公允价值计量的优点 公允价值不仅适应了全球经济一体化的要求,而且也能更好地表现投资性房地产的特性。企业采用公允价值计量投资性房地产,具有如下优点: 第一,公允价值能提高会计信息的相关性与可比性,合理反映企业的财务状况和经营成果。历史成本是一个静态指标,提供的信息缺乏及时性和相关性。公允价值是一种动态的计量模式,能较准确地披露企业获得的现金流量,能客观、及时地反映企业的财务状况和经营能力。例如,某企业 2005 年取得一项投资性房地产的成本是500 万元,2009 年市价涨到 800 万元。 如果企业采用历史成本计量模式,在报表上显示该项资产价值 500 万元,这种会计信息陈旧过时,而且缺乏相关性。而采用公允价值计量,在账面上反映 800 万元,这样的会计信息才是真是有用的。所以说公允价值的使用能够使企业投资性房地产的期末价值更加贴近市场价格,投资者不仅可以了解相关信息,还可结合自身对未来房地产市场的判断,更加科学、理性地进行投资决策。 第二,采用公允价值计量模式能改善资本结构,提高企业的融资能力。投资性房地产采用公允价值进行后续计量对企业的另一个影响主要体现在初始转换时所有者权益的变动。可以说,采用公允价值模式计量后,随着房地产的大幅度升值,可以实现企业资产短期内的大幅度升值,从而改变资本结构,有利于企业的进一步融资。例如,某企业 2007 年投资性房地产账面价值 10,000 万元,2008 年房地产交易价格上涨6%,则该企业公允价值变动损益 600 万元。这部分被计入净利润,提高了企

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