浅析公允价值套期与现金流量套期的区别

作者:庞艳敏;杨成文 刊名:商业会计 上传者:金桂

【摘要】《企业会计准则第24号——套期保值》规定:"套期保值(以下简称套期),是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。"按照套期关系可以将套期业务区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。本文介绍了公允价值套期与现金流量套期的概念,并结合实例对二者的会计处理进行比较。

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CommercialAccounting 2011·3·8 期 ●庞艳敏 杨成文/文 ■ 《企业会计准则第 24 号———套期保值》规定:“套期保 值(以下简称套期),是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具, 使套期工具的公允价值或现金流量变动, 预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 ”按照套期关系可以将套期业务区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。 本文介绍了公允价值套期与现金流量套期的概念, 并结合实例对二者的会计处理进行比较。 一、公允价值套期与现金流量套期的概念 公允价值套期,是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺,或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。 该类价值变动源于某类特定风险,且将影响企业的损益。 它可以归属于特定的风险并影响所报告的净收益。 在公允价值套期条件下,套期工具和被套期项目皆以公允价值计量。 其中对于套期工具的计量分为衍生工具和非衍生工具两种情况:套期工具为衍生工具时,套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益; 当套期工具为非衍生工具时,套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。 而对于被套期项目,其因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益,同时调整被套期项目的账面价值。 现金流量套期, 是指对现金流量变动风险进行的套期。 该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险,且将影响企业的损益。 在 CAS 24 中, 对现金流量套期的确认和计量的规定为:套期工具利得或损失中属于有效套期的部分,应当直接确认为所有者权益,并单列项目反映;套期工具利得或损失中属于无效套期的部分,应当计入当期损益;在风险管理策略的正式书面文件中,载明了在评价套期有效性时 将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的,被排除的该部分利得或损失的处理适用《企业会计准则第 22 号———金融工具确认和计量》。 从二者的定义以及 CAS 24 的规定中可以看出, 两者之间存在一定的联系,即都采用已确认的资产、负债作为被套期项目;都采用衍生金融工具作为套期工具;都会影响企业当期及以后期间的损益;要运用套期会计方法都需要满足一定的条件。 二、公允价值套期与现金流量套期的区别 (一)规避风险的比较 公允价值套期主要是规避现有资产、负债或确定承诺的价格风险。 现金流量套期主要是通过对预期交易套期而规避流动性风险。 显然,前者规避的是价格风险,后者规避的则是未来现金流动性风险。 (二)会计处理的比较 1.公允价值套期的核算。一是套期工具的处理。套期工具的计量基础是公允价值,期末账面价值应调整为公允价值,公允价值变动所导致的未实现损益,均应计入当期损益。 二是被套期项目的处理。 与公允价值相对应,被套期项目不论其原有的计量基础是历史成本还是公允价值,其期末账面价值也应相应调整为期末公允价值,且公允价值变动所导致的未实现损益应计入当期损益。 例 1:2009 年 1 月 1 日,发达公司为规避所持有的库存商品 A 公允价值风险, 决定在期货市场建立套期保值头寸, 并指定期货合约 B 为 2009 年库存商品 A 价格变化引起的公允价值变动风险套期。 期货合约 B 的标的资产与被套期项目库存商品 A 在数量、质次、价格变动和产地方面相同。 2009 年 1 月 1 日,期货合约 B 的公允价值为零,被套期项目(库存商品 A)的账面价值和成本均为 100 00

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