Monte Carlo方法在Black-Scholes模型上的应用及方差缩减概述

作者:梁克垚 刊名:现代信息科技 上传者:葛研苏

【摘要】在欧式期权模型中Black-Scholes公式拥有性质较好的解析解,然而,在很多衍生模型(例如亚式期权)中,Black-Scholes公式的解析解难以求得。Monte Carlo方法作为一种典型的统计模拟算法,在物理学、经济学等多种领域中起到了十分重要的作用。本文对Black-Scholes模型进行修正使其更加适应Monte Carlo方法并进行计算,并对对偶抽样、控制变量方法缩小Monte Carlo方法的方差的可行性和效果进行分析,使其更少的模拟次数得到更精确的计算结果。这种计算方法避免了使用计算机多次进行解微分方程运算,从而提高了用计算机进行大规模定价运算的效率,为高频交易中的期权价格预测提供了可能。

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