试论股东与员工的利益冲突与整合——一种基于人力资本产权理论的制度创新

资源类型:pdf 资源大小:98.00KB 文档分类:经济 上传者:钱振华

文档信息

【作者】 徐静霞  梁艳 

【关键词】股东 员工 制度创新 公司治理 

【出版日期】2005-04-21

【摘要】员工利益与股东利益的统一是企业健康发展的基础,现行制度中的缺陷必须通过制度创新来解决。这种制度创新体现在两个方面:一是要确立代表企业利益的机构;二是职代会要成为企业员工的最高权利组织并进入企业法人治理结构。

【刊名】企业经济

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在现代市场经济条件下,企业制度的创新不仅意味着要以现代企业制度取代传统制度,更重要的是要通过现代企业制度的建立达到提高企业效益的根本目的,这就要求对已建立起来的制度进行优化,排除现行的制度障碍。目前已成为现代模式的股份制企业的法人治理结构中,对员工利益的忽视已成为企业发展的普遍障碍。我们要重新审视企业组织内部股东和员工的利益关系,正视他们之间的利益冲突,充实和调整企业的制度安排。一、人力资本理论的提出20世纪60年代,T·W·舒尔茨提出了人力资本理论,首次将人的知识和能力上升到资本高度,从而引进了一种总括的资本概念———既包括物质资本又包括人力资本。人力资本的诞生对现代企业理论产生了重大影响,“以资本雇佣劳动”为基础的企业理论受到挑战。著名管理学家彼得·德鲁克(Drucker,1993)认为,知识作为企业的一种资源,在未来将有比物质资本更大的影响,知识正越来越成为公司最重要的战略资源。日本知识管理专家野中郁次郎(Nonaka,Ikujiro,1991)也指出,在一个不确定性为唯一确定的世界里,企业持续竞争优势的确切来源是知识。而这两位管理学家所提到的知识正是以人力资本作为载体的。学者们从人力资本的产权特征出发,结合企业的契约理论,认为企业是一个人力资本与非人力资本的特别合约,从产权角度看,人力资本与非人力资本同是参与企业经济活动的平等产权主体,两者的差异不在于产权的性质,而在于产权权益的大小,企业的本质在于它是一种团队生产或长期合约的集合,而企业的团队本质有表现为人力资本与非人力资本之间的相互依赖性,因此,组织租金作为团队成员共同创造的集体产品,自然应该由各方共同拥有。资产作为企业生产的客体要素,是股东利益的源泉,员工是企业生产的主体要素,员工利益源于自身作用,在资产的作用不能稳定保持主要作用之际,员工的生产作用将有取代资产作用成为主要作用的端倪。企业的生产依靠客体要素与主体要素的统一作用,企业的利益也应是股东利益与员工利益的统一。新技术革命之后,企业的实力越来越多的取决于员工素质,尤其取决于优秀员工在本企业长期工作的稳定性。企业的员工是企业赖以生存的依靠,因为设备资产不会自动离去,且更换设备不存在市场障碍,而相比之下,更换企业优秀员工则很不容易,员工所掌握的特殊技能和意会知识是企业持续竞争优势的基础,这些特殊技能和员工对企业的感情是长期累积的,一些重要员工的离去,无疑是企业的重大损失。股东要想脱离企业,其想法和做法比员工要容易的多,尤其是上市公司,凡是开盘日,每天都有股东在更新。而员工要离开自己工作多年的企业,则相对要困难得多,尤其是一些辛劳大半生的员工,本质上是与企业共命运的,他们依靠企业吃饭,就像企业依靠他们生存一样。新经济条件下,员工在企业中的作用日益突出,直接冲击了以往的资本统治一切的支配地位,在现阶段任何无视员工作用提升及其利益存在的企业制度都是不完善的,都不能完全积极地起到制度安排的作用,都会给企业的实际经营带来或大或小的制度障碍而影响企业的正常发展。事实已经证明,若员工的利益没有保障,那么股东的利益也不会有保障,企业若不在制度之外另行协调组织内部的利益关系,就无法保障企业具有持久的竞争优势。就此而言,在今天的股份制企业,对于大多数员工来讲,他们比股东更热爱自己的企业,也更为珍惜企业为他们创造的生存条件,更为关心包括他们自身利益在内的企业利益。二、现有制度下股东与员工利益冲突分析在目前的股份制企业中,由于制度的安排和权利的设置只是单方面保护股东利益,已与资产作用下降和员工作用相对提升的现实不符,因而必定表现为利益方面的严重冲突。首先,在法人治理结构中,作为最高权利机构的股东会,只能从股东利益出发考虑员工利益,而不能从企业利益出发考虑员工利益和股东利益。由于制度的不完善,或是说由于历史遗留下来的制度尚未创新,在股份制企业中,在两种利益发生冲突时,股东会必然会以牺牲员工利益为代价来保证股东利益不受或少受损失。许多企业的惯常做法是在市场疲软或经济萧条时,大量解雇员工以保全股东利益,员工成为企业渡过难关的牺牲品。其次,在董事会直接控制经理层的制度下,出于对股东利益的消极抵制,员工有自发的扩大生产费用的倾向。董事会是代表股东利益的,经理层是员工利益的代表,股东与员工利益的冲突,在一定程度上表现为董事会与经理层的矛盾。在一般情况下,经理层会忠实的执行董事会的决议,但是在费用上的巧妙增加,使董事会束手无策,甚至某些企业会由此导致严重的浪费而将企业拖向破产的边缘。员工在生产中的业务开支,并不是董事会能直接控制的,而员工又不可能自觉控制。这种制度的缺陷表明,在股份制企业中,对于员工的直接控制,或是说企业对于经理层的控制,不能再是董事会,而应是代表企业整体利益的机构。再次,股东分红的要求与员工提高工资的要求直接对立。在目前的制度下,股东与员工的利益要求是典型的零和博弈,即一方利益的增加,必定是另一方利益的减少。在这种对抗下,可能出现员工操纵企业分配,尽量不给股东分红;也可能出现大股东专权,尽量压低员工工资。在企业效益一定的条件下,不论出现那一种结果,股东和员工不可能出现双赢局面。这就是制度的障碍表现。其实,员工提高工资的要求和股东多分红的要求在企业总体效益提高的前提下并不矛盾。企业制度应保障企业整体效益的提高,而不是单方面的保护员工利益或单方面的保护股东利益,应作到双方的正和博弈。股东与员工的摩擦是正常的,但形成尖锐的对立和冲突则是要从制度上去解决的,这不是一般的日常经营问题,而是根本上的利益关系处理问题。三、变零和博弈为正和博弈的制度创新制度的缺陷要求我们必须进行重新安排和充实制度。事实上,问题的提出已经表明问题的解决已具备条件了。目前有一种创新模式即员工持股计划,这种模式的倡导者看到员工利益的重要性,让员工尽可能持股而成为股东,或让员工的代表也进入到董事会中。这种思路的实质并没有解决股东与员工的矛盾,而只能使股东的利益得到更大的保障。作为员工,即使同时也是股东,但他仍有员工的身份,他自身的股东利益不能取代员工利益。制度的创新不是要解决将员工变成股东的问题,而是要解决企业内部股东与员工的利益制衡问题以及股份制企业中代表企业整体利益的机构始终缺位是确立企业利益代表机构,二是确立员工利益代表机构。这两个机构都应是股份制企业法人治理结构中新的组成部分。在新的制度安排中,代表企业利益的机构将取代股东会成为企业的最高权利机构,我们将代表企业利益的权利机构称作企业委员会,委员由董事和员工代表担当,委员会可设主席、副主席职位,并由全体委员选举产生。企业委员会主席是企业的法人代表。企业委员会负责聘任经理,经理直接对企业委员会负责。而以往制度中的董事会在新制度下只负责处理股东事宜,不再担负管理全部企业事务的责任。作为企业的最高权利机构,企业委员会要从企业全局出发,兼顾股东利益和员工利益,一切为企业的生存着想,决定企业的经营方针和重大决策,控制企业的全部管理体系。这意味着新的企业制度将不再以股东利益为企业的根本利益,不再以股东利益取代企业整体利益。新制度下,企业委员会是股东利益与员工利益的制衡机构,是股东代表机构与员工代表机构共同组建的权利组织,股东会只是股东们的最高权利机构。新制度还改变了以往制度中股东会的常设机构董事会作为企业的法人代表的不合理局面。董事会作为股东会的派出机构,以它作为法人代表,可以说是以往制度中的混乱局面的集中体现。因为若董事会有实权,则与其派出机构的性质不符,若无实权又与法人代表的要求不相适应。由此可以看出,具有代表企业利益机构的制度才是内容创新的符合现代市场经济运行要求的现代企业制度。另一方面,在新的制度中,还必须建立代表员工利益的机构,即必须让代表员工利益的机构进入法人治理结构。如同股东会代表股东利益一样的机理,结合我国的实际情况,在企业中代表员工利益的机构可以实行职工代表大会制度。工会是职代会的常设机构和派出机构,代表企业中员工利益的组织保障存在。以职代会的形式充实股份制企业的法人治理结构,并不是对传统体制的照搬,而是中国的改革对于企业制度创新的特殊贡献。在全世界普遍关注员工利益的背景下,中国的股份制企业率先规范地建立职工代表大会制度,不仅将有效的维护员工利益,促进企业发展,而且将起到领导企业制度国际创新潮流的作用。试论股东与员工的利益冲突与整合——一种基于人力资本产权理论的制度创新@徐静霞$沈阳理工大学!辽宁沈阳110016 @梁艳$沈阳理工大学!辽宁沈阳110016股东;;员工;;制度创新;;公司治理员工利益与股东利益的统一是企业健康发展的基础,现行制度中的缺陷必须通过制度创新来解决。这种制度创新体现在两个方面:一是要确立代表企业利益的机构;二是职代会要成为企业员工的最高权利组织并进入企业法人治理结构。犤1犦燕雨林.资产抵押、风险约束与所有权激励犤J犦.湖北经济学院学报,2003,(3). 犤2犦周晓东,项保华.意会知识及其在企业内传播的探讨犤J犦.软科学,2003,(3). 犤3犦吴国存.企业人力资本投资犤M犦.北京:经济管理出版社,1999,(1). 犤4犦钱津.股东与员工的利益冲突与整合犤J犦.学习与探索,2003,(3).

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