碳排放权价格均值回归的周期及振幅

资源类型: 资源大小: 文档分类:工业技术 上传者:齐辉

文档信息

【作者】 曾悦  杨星  蒋金良 

【关键词】碳排放权价格 均值回归 周期与振幅 耦合关系 功率谱密度 

【出版日期】2018-01-01

【摘要】本文运用谱估计技术分析了欧盟碳排放权价格均值回归周期、幅度及其与WTI,PMI之间的耦合关系.研究表明:1)EUA现货价格具有显著的均值回归周期振荡特征,周期约在15.5个月与3个月之间;振幅约在-2.298到4.823之间;2)EUA现货价格均值回归与WTI原油价格指数的耦合周期在3个月到12个月之间,耦合振幅在0.1958到10.8843之间,与PMI指数耦合周期约为4个月到11个月之间.耦合振幅在0.1652到2.134之间;3)在所有耦合周期模态下,耦合周期越长,耦合振幅越小.

【刊名】控制理论与应用

问答

我要提问