商业银行流动性管理文献综述

作者:涂玉龙 刊名:中国电子商务 上传者:关立娜

【摘要】流动性是商业银行的生命线,特别是这次金融危机对那些国际上实力雄厚和管理先进的大型金融机构也带来了很大的冲击,给商业银行流动性管理带来了很多新的挑战。本文对国内外一些具有代表性的关于商业银行流动性管理的文献进行了大致的汇总,先从商业银行流动性管理的必要性出发,再旃单地叙述下国外商业银行流动性管理经验,重点是针对我国银行业特殊情况国内商业银行流动性管理策略研究的一些代表性意见的汇总。

全文阅读

商业银行流动性管理文献综述 涂 玉 龙 安徽大学经济学院产业经济学 安徽 合肥 23060l 【摘 要 】流动性是商业银行 的生命线,特 别是这次金融危机对那些国际上实力雄厚和管理 先进的大型 金融机构也带来 了很 大的冲击, 给商业银行流动性 管理带来 了很 多新的挑战 。本文对 国内外一 些具有代表性 的关于商业银行流动性 管理 的文献进行 了大致的汇总,先 从 商业银行流动性 管理的必要性 出发,再 旃单地叙述下国外商业银行流动性管理 经验 ,重点是针对我 国银行业特殊情 况国内商业银行 流 动 性 管理 策略 研 究的 一 些 代 表性 意 见的 r总 。 【关键词 】商业银行流动性管理 流动性过剩 中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1009-4067(2012)05.174.叭 所谓 银行的流动性是指商 业银行能够在不遭受损失 的条件 下,满足存款人提存及支付需要资产的变现能力。流动性风险以 其不确定性强 、冲击破坏力大 的特点而被称为 “商业银行最致命 的风 险”,加强流动性管理是商业 银行经营者必须面临的重要课 题 。随着外在环境 的变化 ,人们对 商业银行流动性的认识在不断 深化 ,管理策略也经过了多次演进和调整,并随着经济环境的变化 和银 行业务的发展而演变。 一 、 商业银行流动性管理 问题产生的必然性 在利率市场化、合约标准化的现代金融市场中,银行也看做是 为资金需求市场提供流动性的做市商 ,通过对流动性 风险的规避 来提出银行的定价决策(Garman,1976)。因此一家银行在需要资金 时,能以合理的成本得到可支用现金,就被认 为具有流动性。一家 具有流动性的银行,在需要资金时 ,应当拥有适当数量的可支用现 金,或者能够通过借款或售 出债券 ,迅速筹集资金(Peter S.Rose, l996)。 现有文献对商业银行流动性问题的产生和我国商业银行流动 性风 险产生原因 ,大都归结为商业银行内外两方面的因素。 从银行内部看 ,一是由商业银行服务的本质决定的。商业银行 提供的月艮务实际上是_种流动性的转换,商业银行具有所有金融 市场金融机构中的最7鲁i效率 。但也从根本上带来了商业银行的流 动性问题(Diamond&Dybvig,1983)。二是流动性风险源于资产负债 的盈利性和流动性的矛盾(王文华 ,2000),贷款和投资的流动性差 , 更深层次的原 因是赢利性和流动性这两个 目标之间的矛盾。三是 资产和 负债期 限的不匹配、银行对利率变化的敏感度 ,以及试图 保持公众对银行的信心都是流动性风险产生的重要原因(Peter S. Rose,1996):(1)流动性风险根源于供给与需求的不相匹配,主要有 超负荷经营、期限搭配适当、资产质量恶化、信誉 不佳导致资金筹 措难度加大 ,对 客户 的需求估计和准备不足等(乔海曙 ,熊正德 , 2000);(2)存贷款期限不匹配、信贷资产质量低、利率市场化改革的 实施使流动性风险问题凸显(张志杰,鄢谷 ,2003);(3)不 良资产增 加、经营管理不善 、资产种类 单一及筹资渠道狭 窄等 问题在不同 程度上加剧了我国商业银行流动性风险的沉积(张鹏 ,2003;胡江 芳,2005);(4)商业银行在流动性管理方面认识和实践不足(金玲, 2000;温柯 、贾卓鹏 ,2003)、自身规模限制(彭峰、卢会明,2000)也是 产生 商业银行流动性风险的重要内部 因素 。 从外部看,随着全球经济金融一体化程度加深 ,国际金融环境 更趋复杂 ,对商业银行经营环境的分析不再局限于封闭环境 ,需要

参考文献

引证文献

问答

我要提问