浅析商品期货套期保值会计处理

作者:陈艳艳 刊名:商情 上传者:蔡小权

【摘要】套期保值是企业规避风险的重要手段之一,随着国内期货市场的逐步发展,套期保值会计应用越来越广泛.本文结合新的企业会计准则,以例示形式介绍商品期货套期保值会计的具体账务处理.

全文阅读

浅析商品期货套期保值会计处理 陈艳艳 (上海交通大学安泰经济与管理学院) 【摘要 】套期保值是企业规避风险的重要手段之一,随着国内期货 市场的逐步发展,套期保值会计应用越来越广泛。本文结合新的企 业会计准则,以例示形式介绍商品期货套期保值会计的具体账务 处理 。 【关键词】商品期货 ,套期保值,会计处理 随着全球金融危机的爆发,我国也连续报出个别企业身陷“套 保门”出现巨亏,套期保值等衍生金融工具在国际贸易中扮演着 “双刃剑”的角色,如何对资产规避风险、保值增值是我国会计人员 所面对的重要任务之一。与之相对应的期货套期会计核算问题也 越来越受学术界关注,本文将着重讨论以商品为标的的期货合约 套期保值会计核算。 套期保值是指企业为规避#b~r-风险、利率风险、商品价格风 险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项 以上套期工具(如 商品期货合约),利用套期保值工具的公允价值或现金流量变动, 预期抵销被套期项 目(如库存商品、材料采购等)全部或部分公允 价值或现金流量变动 套期本身并不产生收益,只是通过套期保值 工具将被套项 目风险进行抵销。 一 、 套期会计的运用条件 1.在套期开始时企业对套期关系有正式指定并准备了关于 套期的正式书面文件,该文件至少载明了套期工具、被套期项 目、 被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与 具体可辨认并被指定的风险有关,且最终影响企业的损益。 2.该套期预期高度有效,且符合企业最初为该套期关系所 确定的风险管理策略。 3.套期有 效性能 够可靠地计 量 ,企业应 当持 续地对 套期有 效性进行评价,并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高 度有效。 二、套期保值会计处理方法 根据新准则,期货套期会计科 目有套期保值、套期工具、被套 期项 目和公允价值变动损益。会计处理方法主要有三类: 1.公允价值套期。公允价值套期是担心某项资产或负债的 价值 在未来发生对 自己不利的变动 ,为回避风 险所采 取的影 响企 业损益 的行为 。满足条件 的套期工具为衍生工具或非衍生工具 ,都 将其 套期公允价值变动 形成 的损益计入当期损益并 调整被套期项 目的账面价值。 2.现金流量套期。满足现金流量套期套期工具利得或损失 中属于有效套期的部分,应当直接确认为所有者权益,并单列项 目 反映。如不满足条件则为无效套期应当计人当期损益。 3.境外经营净投资套期。对境外经营净投资的套期,应当按 照类似于现金流量套期会计的规定进行会计处理。 三、具体商品期货套期保值业务会计处理举例 假定某企业有 1000万桶原油库存账面价值 80美元 /桶。 2012年 4月 1日,原油期货价格上升为 110美元 /桶,公司为规避 所持原油公允价值 变动 风险 ,与某金 融机构签订卖 出 1份 1000万 桶的半年期原油期货合约价格为 110美元 /桶进行套期保值。至 6 月 3O日,原油期货价格上升到 140美元 /桶,原油现货价格达到 135美元 /桶 ,当 日公司出售 原油并平 仓期货合约。假设不考虑相 关税及期货交易手续费,期货保证金为合约价值 的 10%。会计处理 如下 : (1)开仓 :4月 1日,公司缴纳原油期货保证金,签订卖出期货 合约时 借:期货保证金 110美元 /桶 .1000万桶 :Ic10%=1.1亿美 元 贷 :银行存款 1.1亿美元 借 :被套期项 目 一库存 原油 8亿美元 贷:库存商品一原油 8亿美元 (2)持仓期 间:追加保证金 1.4亿 美元 +(140—110)*1000万桶 一 1.1亿美元 =

参考文献

引证文献

问答

我要提问