期货套保业务的会计处理

作者:冼卫贤 刊名:财务与会计 上传者:黄雪花

【摘要】企业会计准则对套期保值会计进行了规范,但该业务实际案例较少,且表述略显抽象,现笔者结合实际工作中遇到的具体业务谈点自己的领悟。一、期货套期保值业务的一般做法企业应判断价格的一般走势及本身库存情况确定套期保值的交易方向。(一)下跌趋势。当预计价格下跌而企业库存充裕时,企业面临的风险主要是存货公允价值下跌、产品销售收入减少及需计提存货跌

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企业会计准则对套期保值会计进行了规范,但该业务实际案例较少,且表述略显抽象,现笔者结合实际工作中遇到的具体业务谈点自己的领悟。一、期货套期保值业务的一般做法企业应判断价格的一般走势及本身库存情况确定套期保值的交易方向。(一)下跌趋势。当预计价格下跌而企业库存充裕时,企业面临的风险主要是存货公允价值下跌、产品销售收入减少及需计提存货跌价准备的风险,此时在期货市场上应以卖出套期保值为主。所谓卖出套期保值也称空头套期保值或卖出对冲,是指交易者为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约,这样可以在现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失,从而达到保值。具体做法:针对已点价(点价是指对某种实际交割的货物,不是直接确定其商品价格,而是只确定增减额是多少,然后在约定的“点价期”内以国内外主要期货交易所某日的期货或现货合约价格作为点价的基价,计入原确定的增减额后作为最终的结算价格)的原料,除背对背点价(当上游供应商点价后,以相同的价格对下游客户点价)销售外,在不影响正常生产经营的情况下,库存应尽量保持较低水平。若库存较高,应对购进已点价与销售已点价之间的敞口(差额)在购进点价的同时在期货市场卖出保值,以免因价格下跌带来较大亏损。(二)上涨趋势。当预计价格为上涨趋势而库存短缺时,企业面临的是原材料上涨的风险,宜采用买入套期保值规避价格上涨风险。买入套期保值又称多头套期保值,是为了防止日后因价格上升而先在期货市场购入期货,当现货价格上涨时用期货市场的盈利对冲现货市场亏损的做法。具体策略:对已到货(或已签订合同)但尚未点价的原材料先在市场上买入保值,待供方点价的同时在期货市场平仓(即了结期货交易)。二、需增设的会计科目及其列报根据《企业会计准则第24号套期保值》的有关规定,结合期货套期保值的实际业务,对比一般商品生产经营需增加下列核算科目:1.“期货保证金”。核算期货合约开仓需缴纳的保证金,余额为持有合约占用保证金的余额,企业平仓后可恢复流动性,属货币资金性质,但需专账列示,在资产负债表中与库存现金、银行存款及其他货币资金加总列于“货币资金”项目。2.“存货”。核算套期方案中指定被套期存货购销点价敞口原材料账面价值,因敞口存在于自原材料购进(或既定合同)已经确认点价至销售点价后的期间,在此期间实物的存在方式可能是原材料、在产品或产成品,几种均有可能,不能明确区分,因此建立“存货”科目作为全部存货的备抵项,与“被套期项目存货敞口”科目余额轧差后,在资产负债表中“存货”项目反映。3.“被套期项目”。库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等项目使企业面临公允价值或现金流量变动风险的,均可被指定为被套期项目。针对存货购销点价敞口指定的套期,设置“被套期项目存货敞口”科目,核算该套期项目公允价值变动形成的资产或负债;下设“成本”、“公允价值变动”、“套保损益”等明细科目;其余额为被套期存货购销点价敞口的公允价值,与“存货”科目余额轧差后,在资产负债表中“存货”项目反映。4.“套期工具”。属于共同类科目,核算套期工具公允价值变动形成的资产或负债,按套期工具类别进行明细核算。期末借方余额,反映企业套期工具形成资产的公允价值;期末贷方余额,反映企业套期工具形成负债的公允价值。期末将其借方余额列于“其他流动资产”,贷方余额列于“其他流动负债”。三、期货套期保值的具体核算(一)预计下跌趋势,卖出保值,针对已点价的原料与背对背点价销售的敞口的公允价值进行保值,属公允价值套期。1.转出期

参考文献

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