公允价值计量视角下的政府管制契约

作者:张瑞琛 刊名:中国乡镇企业会计 上传者:郁永娜

【摘要】当市场失灵现象出现导致政府介入市场并对一些企业进行政府管制时,从某种程度上就形成了一种契约机制,即"政府管制契约"。在政府管制契约下,无论政府还是被管制的企业都需要"公允"的财务会计信息来约束与促进契约的履行。为此,本文首先对政府管制和政府管制契约的相关范畴进行了界定,并从"公允价值计量"的视角对公允价值计量与政府管制契约的相关性进行了理论分析。

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公允价值计量视角下的政府管制契约 张瑞琛 摘要:当市场失灵现象出现导致政府介入市场并对一些企业进行政府管制时,从某种程度上就形成了一种契约机制,即“政府管制契约”。在政府管制契约下,无论政府还是被管制的企业都需要“公允”的 财务会计信息来约束与促进契约的履行。为此,本文首先对政府管制和政府管制契约的相关范畴进行了界定,并 从“ 公 允 价 值 计 量”的 视 角对 公 允 价 值 计 量 与 政府管制契约的相关性进行了理论分析。 关键词:公允价值计量;契约;政府管制 一、引言 市场经济体系中需要消费者、企业和政府这三个最重要的参与体,三者缺一不可:消费者提供对商品或劳务的需求;企业则提供商品或劳务的供给;政府一方面提供对公共产品或劳务的需求,另一方面又作为市场经济运行机制中企业和消费者的保护者和管理者。因此,保证市场运行机制的正常运行、实现企业与消费者双方利益以及社会利益的最大化以及介入市场经济并作为“有形的手”来管理市场失灵现象,这些都是政府作为保护者和管理者角色的主要职责。当市场失灵现象出现导致政府介入市场并对一些企业进行政府管制时,我 们 可以 从 契 约 的 角度来观察政府管制行为并将政府与被管制企业之间形成的一种经济博弈关系看成一种政府管制契约。在政府管制契约下,高 质 量的、公允的财务会计信息已成为政府管制契约双方签订和履行契约过程中不可或缺的重要信息资源。财务会计信息的质量越高越公允,对 契 约双方的影响也就越大。而政府管制作为一种复杂的具有政治与经济双重影响的行为,其管制涉及的电力、运输、通 讯 等 行业又是近年来人们关注的焦点,在此背景下研究公允价值计量与政府管制契约的关系,不仅有利于政府等投资者的估值决策,也有利于保护受政府管制企业的自身权益,促进政府管制契约的顺利进行。 二、政 府 管 制 、政 府 管 制 契约及政府管制契约的主要对象 (一)政府管制 政府管制(政府规制)包 含 在政府干预的范围内,是一 种 特 殊 的政府干预。政府管制是在以市场机制为基础的经济体制下, 以矫正或改善市场机制内在问题为目的的政府干预和干涉经济主体(尤其是企业)活动的行为。按政府管制干预市场配置机制和改变企业和消费者的供需决策层次的不同。政府管制属于政府的微观经济管理职能,它与旨在保证经济稳定与增长的宏观经济调整一起构成政府干预经济的两种主要形式。政府管制有广 义与狭义之分,本文的政府管制主要是指狭义的政府管制。 (二)政府管制契约 政府管制契约作为外部契约关系的一种,是 指 政府对企业、个人以及其他经济主体就相关利益进行约束、分配与干预而形成的一种契约关系。政府管制契约签订于企业与工商部门、证 监 会 、财 政 部 之间,是企业自觉遵守各项法律以及会计准则的承诺。 三、公允价值计量与政府管制契约相关性的理论分 析 契约理论认为企业是各种要素投入者为了各自目的联合起来组成的一个有效率的“ 契 约 联 合 体 ”。张 瑞 琛( 2012)将企业中“ 契 约 联 合 体 ”分为两类:财务契约(主要包括股权契约、债务契约和管理者报酬契约)和非财务契约(主要包括税收契约、政府管制契约和诉讼类契约)。政府管制契约作为非财务契约的一种,主要涉及企业与政府等利益相关者之间的利益关系。公允价值计量受政府管制契约的影响,但是在一定程度上也会反过来对政府管制契约产生影响,改变政府管制契约的形式或内容的重大变化。 (一)政府管制契约对公允价值计量的影响1.影响被管制对象公允价值计量的行为导向 从会计信息的特征看,会计信息具有准公共产品的特性,此排它性的非竞争产品若

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