关于商品期货套期保值会计处理的探讨

作者:简淑军 刊名:现代商业 上传者:孔凡锦

【摘要】近年来大宗商品价格的大幅度波动,使得贸易企业更多的采用期货套期保值工具,以规避市场风险。本文主要针对贸易企业在商品期货套期保值的会计核算与信息披露方面所面临的问题进行探讨,力求找到更符合企业经营现状的会计处理方法。

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财会研究 f Finance and Rccounling Research 关于商品期货套期保值会计处理的探讨 简淑 军 厦 门 国贸 集 团 股份 有 限 公 司 361 004 摘要 :近年来大宗商品价格的大幅度波动,使得贸易企业更多的采用期货套期保值工具,以规避市场风险。本文主 要针对贸易企业在商品期货套期保值的会计核算与信息披露方面所 面临的问题进行探讨 ,力求找到更符合企业经 营现状 的会计 处理 方 法。 关键词 :期贷套期保值;非经常性损益;信息披露 随着商品金融工具 的普及 ,套期保值作为相对传统和成 熟的金融工具被广 泛应用于商贸企业之 中,成为企业有效规 避市场风险的一把 “利剑” 。2012年大宗 贸易商 品的行情 跌宕起伏 ,建材价格从4600元/吨跌至不足3700元/吨 ,跌幅 达20%;铁矿价格从1150元/吨跌至720元/吨 ,跌幅达37%, 错综复杂 的市场形势 ,使得套期保值业务在企业经营 中的 比 例 日益提高,也对会计核算和信息披露提 出了更高的要求。 现行 企业会计 准则 第24号 一套期保值》 已对商 品期 货套期保值的会计处理进行 了严格的规范和定义 ,然而在企 业实际执行 中,可能遇到以下困扰: 一 、 会计 核算方 面 1 套期 保值准则的严格规范 使得准则的适用性 受限 众所周知,商品期货套期保值的操作方 式主要是通过 买 入(卖 出)与现货市 场数量 相当、但交易方 向相反 的期货合 约 ,并在未来某一时点执行这一合 约 ,来对 冲现货 市场价格 变动所带来的风险,达到锁定收益 、减少损失的目的。 根据 《企业会计准则第24号 一套期保值 准则 ,上述业 务 只有 同时满 足 以下5个条件才 能作为套期保值 业务进行 会计处理 :1、套期关系有正式制定并准备相 关正 式书面文 件 ,2、套期预期高度有效 ;3、涉及现金流量 的套期 ,预期交 易很可 能发生 4、套期有效性能够可靠计量 ;5、在制定 的 会计期间内高度有效。其 中,套期保值 的高度有效是指该套 期预期 会高度有效地抵消套期指定期 间被套期风 险引起 的 公允价值或现金流量变动 ,并且实际抵消结果在80%至 125% 的范 围内。例如 ,商品套期保值在现货方面 亏损1 00万 ,在 期货合约方面盈利9ozi,两者相互抵消 的程度为 100/90即 lll%,或者90/100即90%,可称抵消结果属于80%至 125%的 范围内。 因此 ,简单理 想的套期保值操 作大体是 :持有A合 同下 1000吨的钢材现货 ,签订 1000吨的期货卖出合约 ,到期时现 货盈利20万元 、期货亏 损16万元 ,套期抵 消结果 在80%至 125%范 围内,这样既符合套期关系有正式书面文件的条件 , 也符合套期预期高度有效的条件 。 然而 ,在大宗商 品期货套期保值 的实际操作过程 中,许 多客观原因的存在使得事项无法严格符合准则 的规定,实际 执行可能是 以下两种情况 :A合同1000吨钢材、B合 同1200 吨钢 材 ,持有总 的2200吨钢材现货 ,根据 风险水平合并签订 了1 500吨套期保值合约 ,现货和期货数量没有一一对应 ,因 此不符合套期关系有正式书面文件 的条件 ;或者 是 ,持有A 合 同1000吨的钢材现货 ,签订 10O0吨的期货卖 出合 约 ,符 合了套期关系有 正式书面文件 的条件 ,但期 末的时候 由于 期货、现货价格大幅波动 ,现货 盈利24万元 、期货亏损 16 万元 ,套期抵消结果为67%或者 1 50%,不符合

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