浅论套期保值业务的会计处理方法

作者:王毅 刊名:会计师 上传者:王荣

【摘要】套期保值业务是期汇业务中的一种,是随着经济全球化发展趋势下产生的一种企业规避经营风险的一种经营手段。现如今,套期保值业务已经被广泛的应用于各类企业的经营管理之中。本文将就套期保值业务的理论、发展背景、主要功能等进行详细的介绍,并进一步对套期保值业务的会计处理方法进行论述。

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一、套期保值业务的发展背景(一)套期保值业务理论套期保值是期汇业务中的一种,它是指通过利用期货交易来实现转移价格风险的目的,利用期货合同来代替未来需要在现货市场上买卖的商品,即对企业买进预备在未来进行出售的商品,或对未来预备买进的商品采取的规避价格波动风险的一种交易活动。套期保值是一项可以通过其对企业在未来的某一时期买进或卖出的商品形成对冲的金融业务,它可以有效地将未来企业所面临的商品价格波动风险转移到金融市场上,从而大幅度降低企业的运营风险,使企业可以平稳有效的开展生产经营活动,在一定程度上改善了企业所面对的经营环境,将企业经营发展的风险降到最低。(二)套期保值业务的发展背景随着当今社会经济全球化发展日益兴盛,资本市场的竞争不断加剧,从而致使资本的汇率、利率以及商品的价格波动,很大程度上加剧了市场运营的不稳定性。在这样的发展背景下,企业的发展就要面临着更加严峻的考验。以往在生产经营中拥有较为先进的生产技术工艺,拥有较为廉价的生产劳动力,以及拥有较为优秀的营销团队的企业,至少会在生产经营活动中立于不败之地,而现如今的经营环境已经难以实现了。任何企业都有可能由于瞬息万变的价格波动而将企业拖入险境。在这样的运营环境下,企业只能寻求有效的规避这一风险的措施来保证企业能够正常平稳的运营。在经济全球化的时代里,价格波动逐步向国际化的步伐靠拢,这样一来,企业便可以通过科学合理的利用期货、期权等金融工具,来应对国际市场上的价格变化,从而对企业自身的价值形成保护,这也将是新形势下对于企业核心竞争力的全新衡量标准,这对于企业的成长发展也具有着全新的意义。于是,套期保值业务便应运而生并得到了广泛的认同与使用。二、套期保值业务的功能首先,套期保值业务可以有效地提高企业在市场上的竞争力。套期保值业务为企业的经营生产迈向国际化水平提供了有效的风险控制和对冲机制,是企业开展全球化经济发展模式和发展战略的重要手段。其次,套期保值业务对于企业经营管理的一项重要作用就是可以有效规避企业面对的价格波动风险。具体来说,就是企业可以通过套期保值业务来实现对某种需要买卖的商品价格的锁定,从而减少企业生产经营活动中的运营风险。具体来说,套期保值业务在企业经营管理中的功能主要表现在如下几个方面:(一)规避企业生产经营活动中可能面临的成本增长风险。在企业与所需生产材料的供应商签订好现货购买合同的情况下,如果企业现在还不需要立即购进所需的商品时,但又担心日后生产材料价格上涨给企业带来损失,这时企业便可以通过套期保值业务来买进期货,从而规避未来所需购买商品价格上涨给企业造成的不必要损失。(二)规避企业生产经营活动中可能面临的产品价格下降的风险。为了避免因未来企业所生产的产品价格下降而给企业带来损失,企业可以通过期货交易卖出企业所生产的产品,从而规避商品价格下降的风险,为企业锁定利润。(三)有利于企业对库存进行管理。在当前生产材料价格偏低的情况下,企业可以增加生产材料的库存,买进生产材料期货来代替现货进库存,利用杠杆理论来提高企业资本的利用率,以保证企业资金能够充分的利用,确保现金流通。当生产材料的价格下滑时,企业的库存由于生产需要而不能减少,这时,卖出期货生产材料便可以避免因生产材料的价格下滑给企业造成损失。同时,期货交易也可以作为企业购买生产原材料或者销售生产产品的另一种渠道,是对现货交易的一种补充形式。(四)有利于企业筹集资金。在企业需要筹集资金时,可以通过抵押套期保值的期货仓单,来获得银行或相关机构较高的融资比例。(五)对于外贸型企业来说,套期保值业务可以有效地避免企业遭受汇率损失。套期保值

参考文献

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