贝塔系数的均值回归过程

资源类型: 资源大小: 文档分类:经济 上传者:王孔莉

文档信息

【作者】 马喜德  郑振龙 

【关键词】CAPM 贝塔系数 均值回归 

【出版日期】2006-01-25

【摘要】CAPM中的贝塔系数被认为是证券组合和单个证券风险大小的衡量指标,近年来理论界对于CAPM中的贝塔系数并非常数已经达成了共识,而且众多迹象表明,贝塔系数的变化很可能遵循一个均值回归过程。本文的主要目的即以深发展为例,检验其贝塔系数是否遵循一个均值回归过程。

【刊名】工业技术经济

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