浅谈企业套期保值会计的应用及影响

作者:戴卿 刊名:中国商贸 上传者:张杰

【摘要】近年来国际黄金价格大幅度波动,使得国内黄金批发、零售类企业更多地采用期货套期保值工具,以规避市场风险。本文主要针对黄金批零企业在商品期货套期保值的会计核算与信息披露方面所面临的问题进行探讨,以期能找到更符合企业经营现状的会计处理方法。

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2013年上海黄金交易所Au9995现货黄金原料价格从年初331.50元/克跌至年末237.84元/克,跌幅28.25%;全年最高价340.20元/克,最低价235.84元/克,价格差异达104.36元/克。变化莫测的市场行情,提升了套期保值业务对于企业生产经营管理的重要意义,同时也对会计核算方法和报表信息披露产生了重大影响。1企业目前采用的套保方式1.1黄金租赁黄金租赁业务是银行向产金及用金企业客户租赁黄金实物,收取租赁利息和相关费用,客户到期归还黄金实物的业务。作为黄金加工批发零售企业租赁业务的具体业务流程为:从银行租入一定数量实物黄金用于加工,待实现销售收入时再从市场购入等量实物黄金归还银行,并按合同约定支付一定利息。1.2黄金T+D业务黄金T+D业务是由上海黄金交易所统一制定的,规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这种买卖是由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险而获利的风险投资者参加的,在交易所内依法公平竞争而进行的,并且有保证金制度为保障。黄金T+D交易的市场区域仅限国内,成交量及活跃度远不及国际市场。黄金加工批发零售企业出于锁定价格确保毛利空间的需求,要在实现销售的同时购入等量实物黄金用于归还银行租赁,基于以下两点使得企业并不局限于购买现货黄金,而需要采取T+D开多仓进行操作:(1)黄金现货的实际交易量未必满足企业的需求;(2)银行租赁需按合同租赁量整笔归还,而企业实现销售是逐步实现的连续过程。购入现货占用100%的资金量,而T+D多仓业务只需缴纳10%的保证金即可锁定价格,待实际归还租赁时再收金付款,节约资金使用量。1.3黄金远期交易黄金远期交易目前主要是由国内银行通过国外银行,在国际黄金交易市场上根据双方商定的价格,在稍后的一段日期里买卖一定数量的黄金的责任和义务。美元黄金远期是国际黄金市场的最主要交易品种,针对国内节假日(特别十一、春节长假)黄金零售市场的大量销量,而国内黄金交易所休市,为及时购回该段时间的销售量进行套期保值锁定价格,因此采取在国际市场进行远期交易。在运用黄金远期交易套期保值时需注意防范汇率变动风险,同时注意黄金远期交易量受银行授信额度限制。1.4黄金期货市场黄金期货市场是指以黄金期货为主的市场,期货是现货的对称,是一定期限内交割的黄金。期货交易一般由交易双方先签订合同,交付押金,在预约的日期里办理交割。开设黄金期货市场套保方式的目的与黄金远期交易一致,同样是为了在国内节假日期间,通过国外市场来锁定黄金交易价格规避价格波动风险。黄金期货市场也需注意汇率变动风险,此外期货市场需为每笔远期合约缴纳一定数量的保证金,占用企业的资金量。上述四种为黄金批零企业目前较为常用的套保方式,根据市场环境和企业资金授信情况,结合业务实际情况,进行各种形态的组合使用,以确保全套保为基础,以实现利益最大化为目标。2套期保值会计的影响从会计角度看,套期保值按套期关系可划分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。套期保值会计方法,是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵消结果计入当期损益的方法,黄金批零企业适用公允价值套期。根据《企业会计准则》的规定,只有符合套期保值会计使用条件的业务方能采用套期保值会计核算,否则作为金融工具计量。这两种会计处理方式对企业的经营性利润和总利润均会产生不同程度的影响。例如,因生产经营需要购入100公斤黄金现货,现需规避在生产销售过程中因金价变动的风险,同时在黄金交易所卖出100公斤黄金延期交易合约。方法一:采用套期保值会计核算。分别将存货和远期合约

参考文献

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