商品期货业务的套期保值及其会计处理

作者:嵇大海 刊名:中华会计函授 上传者:刘振华

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商品期货业务的套期保值及 一 一 、套期保值的含义与基本原理 套期保值 ,是指期 货交 易的参与者买进(或卖 出) 与现货交易数量相等 ,但交 易方向相反的期货合约(以 下简称合约 ),以期在未来某一时间再通过卖出(或买 进 )合约 ,来补偿因现货市场价格变动所带来的实际价 格 风险 。 值得强调指出的是 ,上述定义的阐述 ,以及本文以 F一般对期货 交易原则等的 阐述,都是 以进行反向交 易、对冲平仓时的情况而言的 ,就套期保值开始对情况 而言,现在买进或卖 出期货合约,与预期未来某一时问 买进或卖 出现货 ,交易方向则是完全相同的。 应说明的是,交易者一 旦采用了套期保值方法, 就失去了 由于 价格 变动而可能得到的获利机会,即在 规避价格风险的同时 ,也放弃 了可能发生的收益。 二、套期保值交易的基本要求 美国会计准则第 8o号《期货合约会计》要求,套期 保值应 与企业预期进行的交易相关联 .即具有“高相关 性 ”。我国《期货交易管理暂行条例》也规定,国有企业、 国有控股企业及国有资产占主导地位的企业进行期货 交易、限 于从事套期保值业务 .且必须遵守 下列规定 : (1)入 市品种限于 自产 自营 产品或所需原材料 ;(2)期 货与现货交易总量相适应。 对具体交易过程的要求是,将来购买现货的,必在 现在 买进期货 ,反之.将来卖 出现货的,必在现在卖出 期货。 因此 ,无论足先卖 出合约套期保值,或者是先买进 合约套期保值 .其业务处理过 程都会有期货 (保值项 目)与现货 (被保值项 目)两套交易的处理程序。值得说 明的是 .按照 国际通用做法 ,套期保值 项 目发生的损 益 ,在 会计 处 理 上 应 与被 保 值 项 目实际 损 失 或 收 益合 并或抵 消 。 套期保值者后期以实物交割平仓,处理程序也基 本 t与此相 尉 。 另外.合约的买卖,还会涉及保证金 、手续费、代理 佣金 的结 算、支付,浮动盈亏计算登记等业 务,都应该 作为套期保值业务 及其会计处理的具体要求。 三 、套期保值及其 他期货业务相关科 目的设置 与 使 用 田 其会计处理 .. 员 嵇大海厶 ●未刊特约通’讯 员 八 7t勺匕 核算套期保值及其他期货业务 ,除 了应按规定设 蹬“期货保 证金”、“应收 席位 费”、“期货 损益”等 科 目 外,还有“买入期货合约”、“卖 出期 货合 约”、“期货结 算 ”和“待处理财产损溢~ 一持仓合约浮动盈 亏”等几 个科 目的设置与使用,实践 中做法不够统 。 (一)“买入期货合约”科 目,该科 目作为一个资产类 科目,专门用于记录买入合约的价值 ,其借方登记买入 合约价值的增加,货方登记买入合约价值的减少及平仓 转销,期末余额在借方,表示尚未平仓的买入合约价值。 (二 )“卖出期货合约”科 目,该科 目作为 一个负债 类科 目,专门用于登记卖出合 约的价值,其借方登记合 约价值的减少及平仓转销 ,贷方登记合约价值的增加, 期末余额在贷方,表示尚未平仓的卖出合约价值。 (三)“期货结算”科 目,又称“期货合约清算”科 目, 该科目是与“买入期 货合约”、“卖 出期货 合约”科 目相 对应的双重性质科 目,其借方登记卖出合约价值增 加、 买入合约价值 的减少或平仓转销 ;贷方登记 买入合约 价值增加,卖出合约价值 的减少或平仓转销 ;期末如果 其余额在借方 ,表示 尚未平仓的卖出合约价值 ,如果其

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