公允价值计量研究

作者:张梓熳 刊名:经济视野 上传者:李婷

【摘要】金融衍生工具的大量产生以及随之而来的金融风险使得公允价值成为唯一能够被认可的计量属性。大量应用公允价值进行计量和报告,已成为会计及其他许多计量性经济学科领域发展的重要特征。但公允价值因与经济环境联系紧密,涉及诸多假设和不确定性等原因,在理论研究和实务应用中难度极大。本文探讨了目前公允价值计量属性运用面临的问题,并提出相应的建议。

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经济视野 公允价值计量研究 张梓谨 广东华南农业大学经济管理学亮广东广州5100 〖摘要〗金融衍生工具的大量产生以及随之而来的金融风使得公允价值成为唯一能够被认可的计量属性。大量应用公允价值进行计量和报告,已成为会计及其 他许多计量性经济学科领域发展的重要持征。但公允价值因与济环境联系紧密,涉及诸多假设和不确定性等原因理论研究和实务应用中难度极大。本文探讨了0前公允价值计量运用面临的问题,并提出相应的议。 〖关谲]公允价值问建议 长期以来,所史成本一直是计量的主要模式,但菘着经济的发展,特 提供决策所需的有用、可靠的信息。但目前我国证券交易市场、产 别是衍生金融工具的不断涌耻传统的.历史成本计0受到冲击,历史成 权交易市场等都不成熟,很多资产和负债没有一个活跃的布场,价格唯 本计量属性已经越来越不能满足我国报表使用者的信息需要。一种 以反映价值,绝大多数资产的公允市价难以获得。虽然在不存在相关 更能反映会计个体经济帝源价值的计量属性应运而生`这就是公允价 资产的活跃市场时,也可以运用现值技术等估计公允价值,但现阶段来 值。在我国,运用公允价值计量属性,却存在很多问题。 来现金流后以及折现率的信息都很缺乏,判断常常具有很大的不确定飞现值的主观估计成分很大。当来估计公允价值的参照信息和方 一、公允价值的本质和涵义 法有较多的主观因素时,估价的结果可靠性自然受到质疑。 二)公允价值计量的实际操作难度大 在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或偾务清偿的金额。定义中充分体现了公允价值的本质的三个关键点:一是有 首先,我国的市场经济体制虽然已经基本确立,但这种经济体制的 序交易,它包含三层意思、假设在计0日之前的一段时期里就已经存在 转型并没有完成,非市场化的因素依然存在,活跃市场还会受到种种非 交易市场,该交易所涉及资产或负偾的市场买卖是习以为常的:该交易 市场因素的影响。如何在不完善的市场经济条件下确定公允价值依 不是一项被迫交易:该交易是一项假设性交易。二是主要市场或最有 然是一个难题。有许多会计要素如资产、。负债在市场上很难找到可 利市场,即公允价值计0所涉及的一定资产或负偾将在主要市场或最 供参考的交易价格。未来现金流量的金额时点和货币的时间价 有利市场出售或清偿。三是市场参与者,它必须符合四个条件!独立于 等都是不确定的,在计量的操作上往往面临着很大困难。其次,新企业 报告主题,不是报告主体的关联方熟悉情况,掌握信思有能力对资产 会计准则中明确了公允价值计0不仅适用于初始计量,还适用于后续计0,而后续计量大多是在没有交易的情况下进行直不可免地要 或负债讲行交易;自愿而不是被迨地讲行交易。 解决公充价值的认定问题。在市场信息不充分的情况下,只能大致地 、与历史成本相比,公允价值的优越性 怙计或采取近似价值的操作。对公允价值进行判断的主要形一一 (一)形成公允价值的交易和交易方可以是假设的 一现值技术的运因小同投资者之间,投资者与管理当后之间对投资的期望报酬率不可能完全统一`对未来现金流过的估计具有较大小确 双方可以是假设的形成公允价值的交易及交易方,并不一定是特定的或现实的交易及交易双方,而可以是假定的或虚拟的交易及交易 定性,这同样导致在具体的技术操作上难度较大。加之无论是贴现率 双方。这样,公允价值可以被看作是·最可能的"交易价格。而在 的选择还是对床来现金流量的估计,均离不开对未来事项和不确定性 历史成本会计中,对于资产或负债的确认与计量是在交易真实发生时 的主观判断,这些主观判断因素的存在,增加了公允价0的不矶定性另 进行的,也就

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