公司治理结构对内部控制有效性的影响研究

作者:步磊;范亚东 刊名:会计之友 上传者:管翠霞

【摘要】随着经济的发展和市场环境的变化,企业面临的风险越来越大。而内部控制作为防范风险的重要手段,其有效性能否充分发挥是理论界和实务界关注的热点问题。文章使用多元线性回归的方法,分析公司治理结构因素对内部控制有效性影响的相关问题。研究发现,董监两会的会议次数对内部控制有效性有显著影响,管理层持股比例对内部控制有效性有积极作用,而独立董事对内部控制有效性影响不显著。

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■ 一 F 公司治理结构对内部控制有效性的影响研究 东北农业大学 步 磊 范亚东 【摘 要】随着经济的发展和市场环境的变化,企业面临的风险越来越大。而内部控制作为防范风险的重要手段 ,其有 效性能否充分发挥是理论界和实务界关注的热点问题。文章使用多元线性回归的方法,分析公司治理结构因素对内部控制 有效性影响的相关问题。研究发现 ,董监两会的会议次数对内部控制有效性有显著影响,管理层持股比例对内部控制有效 性有积极作用,而独立董事对内部控制有效性影响不显著。 【关键词】公司治理结构; 内部控制; 有效性 中图分类号:F271.5 文献标识码:A 文章编号:1004—5937(2014)08—0042—04 一 、 引言 二、理论分析与研究假设 公司治理结构指由所有者、董事会、监事会和高级 根据 目前国内外关于公司治理结构与内部控制相 执行人员组成 的一种组织结构。其 中的董事会 、监事会 关问题的研究情况 ,本研究选取公司治理结构中董事 和高级执行人员分别履行公司的战略决策职能、监督 会和监事会的会议次数、独立董事的比例和管理层持 职能和 日常经营决策职能 。良好的公 司治理结构 ,可 以 股 比例三个 因素作为白变量。因为这三个变量从董事、 解决企业各方的利益分配 问题 ,同时对公 司能否高效 监事和管理者三个 角度描述了公司治理结构 ,较 好地 运转、是否具有竞争力起决定性的作用。关于内部控制 代表了公司治理的决策职能、监督职能和激励职能。结 有效性的研究 ,美国起步较早,1992年美国 COSO委 合现有研究成果,本文主要从 以下几个方面提出研究 员会提出的《内部控制——整合框架》,认为有效性体 假设,并进行实证分析。 现在企业经营目标得以实现、财务报告的真实可靠性 首先,董事会和监事会的会议次数反映了董事会 以及相关的法律法规得到遵循。此外 ,2002年美国国 对企业经营状况的关心程度。一般来说 ,董事会和监事 会通过的《萨班斯一奥克斯利法案》已在世界各国得到 会的会议频率越高,说明董事和监事越关心企业的发 了普遍的认可和应用。与国外相比,国内学者廖涓池 展 ,从而有利于企业内部控制有效性的充分发挥。 (2012)认为只有同时满足内部设计的有效性和内部执 Nikos Vafeas(1999)通过对 1990_-1994年期间 307 行的有效性才能认为企业的内部控制是有效的。也就 家企业数据的分析得出,在董事会会议次数异常增加 是说内部控制有效性包括设计有效性和执行有效性 , 后,公司当年的运营绩效得到改善。据此 ,本研究认为, 只有这两个因素都发挥很好的效果时,内部控制有效 董事会和监事会的会议次数与公司内部控制有效性呈 性才能发挥更好的作用。 正相关关系。由此提出假设 1。 目前,我国大多关于公司治理结构的研究只偏重 假设 1:董事会和监事会的会议次数与内部控制 于对 内部控制的影响 ,而忽略 了其最终要落实在有效 有效性正相 关。 性上(许飞,2012)。本文的不同之处是以内部控制有效 其次,独立董事代表公司所有者行使监督管理的 性为研究对象 ,分析公 司治理结 构(主要包括董 事会 、 职能 ,所 以企 业在高管 中聘任独立董事 的比例可以在 监事会、独立董事、股东和经营者 )对其产生的影响。另 一定程度上反映其对自身经营管理的客观程度。同时, 外,目前国内的大多数研究都是选取公司治理结构中 也反映了企业对监督管理的重视程度。Goh(2009)研 的个别因素来分析其对内部控制 目标的影响,而较全 究发现独立董事的比例越高,其对内部控

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