现金流量与公允价值套期会计的对比分析

作者:张永冀;杨柳 刊名:财会学习 上传者:张志华

【摘要】一、问题的提出如何及时、准确、清晰地披露衍生金融工具的会计信息,多年来一直是金融界和会计界讨论的热点问题。同时,研究新的经济业务对会计理论和实务的影响也是亟须解决的问题。对于会计理论界,学者一直在寻找恰当的会计处理方法,既能反映衍生工具的投资风险,又能体现企业的投资动机和实质。对于金融实务界,财会人员对衍生工具

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现金流量与公允价值套期会计的对比分析 0文/张永冀杨柳 一、问题的提出 释为什么中航油在期权投机发生巨额亏损 两种套保会计的分析研究。 (一)套期会计产生的原因分析 如何及时、准确、清晰地披露衍生金融 的同时,财报还在显示企业的盈利金额。同 工具的会计信息,多年来一直是金融界和会 时,这也说明了会计信息上投资结果反映失 由] 984年开始,美国财务会计准则委员 计界讨论的热点问题同时,研究新的经济 真,导致巨大风险潜伏在看似平静的背后, 会(FASB)先后颁布了80号、105号、107号、115 业务对会计理论和实务的影响也是亟须解 麻痹了企业的投资人员、财务人员甚至是高 号、119号、133号、138号准则,对金融工具会计 决的问题。对于会计理论界,学者一直在寻 作出了规定。由准则发展来看,金融工具的会 层管理者,使得企业的财务危机一触即发。 找恰当的会计处理方法,既能反映衍生工具 计处理经历了表内历史成本计量一一.表内 的投资风险,又能体现企业的投资动机和实 二套期会计的相关理论 期货合约公允价值计量一一表外披露衍生 质。对于金融实务界,财会人员对衍生工具 《企业会计准则第24号一一套期保值》 工具风险的定量数据一一表外披露衍生工 不恰当甚至错误的会计记录,一方面掩盖了 将套期会计(Hed ng Accounting)方法 具的公允价值一一表内记录部分衍生工具 企业的投资实质另一方面会造成财务风险 定义为在相同会计期间将套期工具和被套 (交易性证券、可供出售证券)的公允价值和 期项目公允价值变动的抵销结果计人当期 公允价值变动额一一增加表外披露衍生工 以新加坡中航油衍生品投资巨亏事件 损益的方法。同时准则将套期保值分为三类: 具的持有目的及列示办法一一表内记录所 为例,由于仅采用期权的内在价值作为人账 公允价值套期、现金流量套期和境外经营净 有衍生工具的公允价值和公允价值变动额 依据,而忽略了时间价值,导致其在2003年12 投资套期。对于三种套期保值业务,会有三 表内记录有效套期保值抵消后的公允 月3旧,低估公允价值损失0.6百万新币,2004 种套期会计操作进行对应。由于公允价值套 价值变动额(套期会计)。可以发现,对于衍生 年2月27日,低估公允价值损失19,4百万新币, 期和现金流量套期更具有代表性,在实务操 工具的披露方式由表外转向表内,披露范围 2004年整年低亻古379百万新币。这就可以解 作中更容易被混淆,因此后文主要集中于此 由部分工具到全部衍生产品,会计计量属性 !2011.10财会学习《43 PRACT℃E 。计实务 从历史成本转向公允价值,会计确认时点由合约到期确认转向价格变化当期确认,体现了美国会计准则委员会对衍生工具信息的重视程度、要求的严格程度逐渐加强。 公允价值计量方式的应用与企业套保实务的发展,促使了套期会计的产生。随着企 业将金融衍生工具越来越多的用于进行套期保值,出现了套期保值实务与账表数据反映的矛盾。套期会计中常见的被套期项目有库存商品、贷款、持有至到期投资(仅限于对信用风险或外汇风险的套期保值)、预期商品销售或采购等以历史成本、摊余成本人账的资产或负债,而衍生工具以公允价值记录。当企业实务是以衍生工具进行套保的同时, 衍生工具的账面价值在波动,而被套期项目的账面价值不变。还有确定承诺在传统的财 务会计处理中是要到实现时才会人账的,但是当其作为被套期项目时,如果不提前人账,就会导致只有为套保而持有的衍生工具的公允价值波动的记录,而没有相应的被套期 项目的价值波动来平抑风险。这些都导致会计处理上根本体现不

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