保函回归本源

作者:王桂杰; 刊名:中国外汇 上传者:刘潇

【摘要】保函领域发展的总基调是回归本源和稳健发展。2019年,商业银行需要以服务基础交易为本源不断拓展保函应用空间,严控保函风险,紧跟保函数字化转型浪潮。保函是现代社会平衡效率与安全的重要金融工具,广泛应用于商业交易、工程承包、融资并购等商业领域,并逐步延伸到司法担保、海关担保等更加广泛的社会管理和社会生活领域。改革开放以来,保函最初应用于国际交易中,因其效率优势在国内交易中也开始变通使用。2016年最高院的司法解释,最终明确了国内独立保函的效力,保函逐步应用于商业的各个方面。

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保函领域发展的总基调是回归本源和稳健发展。2019年,商业银行需要以服务基础交易为本源不断拓展保函应用空间,严控保函风险,紧跟保函数字化转型浪潮。 保函是现代社会平衡效率与安全的重要金融工具,广泛应用于商业交易、工程承包、融资并购等商业领域,并逐步延伸到司法担保、海关担保等更加广泛的社会管理和社会生活领域。改革开放以来,保函最初应用于国际交易中,因其效率优势在国内交易中也幵始变通使用。2016年最高院的司法解释,最终明确了国内独立保函的效力,保函逐步应用于商业的各个方面。稳健发展的2018年2018年,保函业务的发展呈现出回归本源与稳健发展的总体趋势;同时,受到监管、政策、司法以及技术的影响,也呈现出一些新的特征,为2019年及未来几年的保函发展奠定了基调。一是URDG等国际惯例的全球应用得到进一步推广。国际商会保函工作组的调查显示,2018年,对URDG的应用和重视程度有明显提升。2000年一2018年,调查对象从13个拓展到96个,涉及39个国家,其中21个国家将URDG翻译成本国语言,14个国家发生了URDG的法院裁决,22个国家有相关书籍和出版物,14个国家设立了硏究机构。这表明,越来越多的国家和商业主体在采用国际统一惯例,国际商会等国际组织也在积极推动保函领域的国际合作、标准格式的应用以及见索即付保函国际标准实务的起草。保函规则的国际统一性正曰趋完善。二是非融资保函得到稳健发展。2018年,随着“一带一路”倡议和中国企业“走出去”的不断深入推进,中国与非洲、拉美、东南亚、南亚的经济合作也在进一步拓展。随着2018年9月中非合作论坛的召幵,一系列大型工程的建设和交易活动陆续展幵,带动了投标、履约、预付款等非融资保函的发展。非融资保函成为达成合作意向、支撑项目进展的先导性金融工具,进而带动了经贸合作和投融资活动的幵展,为中国更好地融入全球经济发挥了重要的促进作用。从2018年非融资保函的发展来看,以下几点特殊风险需要关注:其一是国家和区域风险。非融资保函主要以发展中国家为对象,存在较高的国家政策风险和资金短缺风险,可能影响到保函的履约和索赔问题。其二是法律风险。超过半数的 非融资保函适用东道国的本地法,这是国内银行和企业的薄弱环节。国内银行和企业需要加强这方面的研究,健全外国法的管理措施,控制法律风险。其三,相对于项目融资可以通过信用保险缓释,非融资保函的风险缓释手段有限,一定程度上会超越项目融资的风险暴露水平。这是在非融资保函业务中需要特别关注的风险。三是融资保函回归本源。2018年,国家外汇管理局在“促发展、防风险”目标的指引下,进—步加强了交易背景和保函履约管理,严格审查债务人的主体资格;同时,加强了对担保项下资金用途和相关交易背景真实性与合规性的审核,以及对第一还款来源和担保履约可能性的审核。国家外汇管理局综合司发布的《关于完善银行内保外贷外汇管理的通知》(汇综发〔2018) 108号)进一步强调和细化了银行内保外贷的管理要求。监管机构对跨境担保业务的严格管理,一方面遏制了利用保函来套利的非正常交易和高风险交易;但另—方面,也导致了正常保函索赔支付受限的问题,影响了国际社会对中国银行保函的认可度。融资保函在2018年明显的特征就是回归本源,务于真实的跨境融资需求,业务规模同比出现较大幅度回落。四是国内保函峥嵘初显。自最高院司法解释承认国内独立保函的效力以来,国内保函的应用逐步得以拓展。2018年年4月召幵的国务院常务会议,决定进一步减少涉企收费,降低实体经济成本,要求“完善工程建设领域农民工工资保证金制度,在房屋建筑和市政设施工

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